Profitieren von der Erholung des chinesischen Marktes durch Kering, LVMH und Burberry
Die jüngsten Maßnahmen der chinesischen Zentralbank zur Zinssenkung und das Konjunkturpaket der Regierung zielen darauf ab, die wirtschaftliche Aktivität anzukurbeln. Diese Entwicklungen könnten der europäischen Luxusgüterindustrie zugutekommen, da China ein bedeutender Absatzmarkt für Luxusmarken ist.
1. Aktuelle Lage der Unternehmen
• Kering: Als Mutterkonzern von Marken wie Gucci und Yves Saint Laurent hat Kering in den letzten Monaten eine rückläufige Aktienperformance erlebt. Dies bietet einen potenziell günstigen Einstiegspunkt für Investoren.
• LVMH: Der weltweit führende Luxusgüterkonzern, zu dem Marken wie Louis Vuitton und Moët & Chandon gehören, hat ebenfalls Kursverluste verzeichnet. Mit einer starken Präsenz in China könnte LVMH von der wirtschaftlichen Belebung profitieren.
• Burberry: Das britische Modehaus hat ähnliche Herausforderungen gemeistert. Die Schwäche der Aktie in den letzten Monaten könnte für Anleger attraktiv sein, die an eine Markterholung glauben.
2. Wachstumschancen im chinesischen Markt
• Steigende Nachfrage: Mit der Lockerung der Geldpolitik und fiskalischen Anreizen könnte die Nachfrage nach Luxusgütern in China wieder anziehen.
• Wachsende Mittelschicht: Der anhaltende Wohlstandszuwachs der chinesischen Bevölkerung erhöht das Potenzial für Luxusausgaben.
• Tourismus und Reisen: Verbesserte Reisebedingungen könnten den internationalen Konsum chinesischer Touristen fördern.
3. Investmentinstrument: Reverse Convertible
Ein Reverse Convertible mit 9% Coupon in Schweizer Franken und einem Strike bei 80% bietet eine defensive Anlagestrategie.
• Attraktive Rendite: Der hohe Coupon von 9% in CHF bietet eine feste Rendite unabhängig von der Aktienkursentwicklung, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
• Kapitalschutz bis zu einem gewissen Grad: Mit einem Strike bei 80% besteht ein Puffer gegen moderate Kursverluste der zugrunde liegenden Aktien.
4. Vorteile dieses Ansatzes
• Defensives Investment: Durch die Struktur des Reverse Convertible wird das Risiko gegenüber einer direkten Aktienanlage reduziert.
• Profitieren von Markterholung: Sollte der chinesische Markt an Dynamik gewinnen, könnten die zugrunde liegenden Aktien an Wert zulegen, was zusätzlich vorteilhaft ist.
Fazit
Die Kombination aus den aktuellen wirtschaftlichen Maßnahmen in China und der schwachen Performance von Kering, LVMH und Burberry bietet eine interessante Investmentchance. Ein Reverse Convertible mit den genannten Konditionen ermöglicht es, defensiv von möglichen positiven Entwicklungen zu profitieren und gleichzeitig ein attraktives Renditepotenzial zu realisieren.
Basiswerte Burberry
LVMH
Kerin
Coupon: 9.0% p.a.
Währung Schweizer Franken
Emittent Marex
Laufzeit 1 Jahr
Strike 80% (Lastlook)
Callable Autocallable, bei 100% monatlich stepdown, erstmals nach 6 Monaten
Beobachtung Am Ende der Laufzeit
Zeichnung Freitag, 18. Oktober 2024 17.00 Uhr
Termsheet
Haben Sie Interesse, dann rufen Sie uns an und erfahren Sie mehr über die attraktiven Zeichnungskonditionen.
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